في تطورات لم يُكشف عنها سابقًا، أطلقت الحكومة الأمريكية ما لا يقل عن ثلاثة تحقيقات في أنشطة التداول بسوق التنبؤات الشهير Polymarket. تأتي هذه التحقيقات، التي كشفت عنها وثائق حصلت عليها مجلة WIRED عبر طلب قانون حرية المعلومات، لتسلط الضوء على تزايد المخاوف بشأن احتمالية وجود تداول داخلي وتلاعب في أسواق التنبؤ.
التحقيقات المتعددة: عفو بايدن، أحداث إيران، وتصنيفات جوجل
تُظهر سجلات التصويت من لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC)، الهيئة الفيدرالية المنظمة لأسواق التنبؤ، كيفية تعامل الحكومة مع هذه القضايا. ففي أوائل مايو، وافق رئيس لجنة تداول العقود الآجلة للسلع، مايكل سيليج، على أمر يسمح لقسم الإنفاذ بالوكالة ببدء تحقيق خاص في شبهات التداول الداخلي المتعلقة بعقود أحداث Polymarket المتصلة بقرارات العفو التي أصدرها الرئيس السابق جوزيف بايدن. سمح هذا الأمر بجمع الشهادات، واستصدار مذكرات الاستدعاء، وأداء القسم، وطلب تقديم المستندات. ولم تحدد الوثائق الصفقات المشبوهة، لكن الأمر جاء بعد أسابيع من تقرير NPR الذي أشار إلى تاجر على Polymarket حقق أكثر من 300 ألف دولار من الرهانات المرتبطة بقرارات العفو، متوقعًا بشكل صحيح العفو الوقائي لعدد من الشخصيات البارزة.
وفي نهاية مايو، وافق سيليج على أمر تحقيق آخر، هذه المرة حول عقود الأحداث الإيرانية على Polymarket. وكما في حالة وثائق عفو بايدن، لم يقدم أمر التحقيق تفاصيل، لكنه صدر بعد أسبوعين من بث برنامج 60 دقيقة لتقرير يكشف عن شبكة من الحسابات المشبوهة على Polymarket، حققت 2.4 مليون دولار من الصفقات المتعلقة بإيران بمعدل ربح 98 بالمائة.
لاحقًا في يوليو، أعطى سيليج الضوء الأخضر لتحقيق ثالث، ركز هذه المرة على التداول الداخلي المشتبه به في عقود أحداث Polymarket المتعلقة بشركة جوجل. أشار بول هايك، القائم بأعمال مدير قسم التنفيذ في CFTC، في رسالة بريد إلكتروني مرفقة بالوثائق التي حصلت عليها WIRED، إلى أن التحقيق سيبحث في الأفراد الإضافيين الذين ربما شاركوا في التداول الداخلي المتعلق بتصنيف بحث جوجل لعام 2025. وأوضح هايك أن المنطقة الجنوبية لنيويورك (SDNY) تجري تحقيقًا موازيًا وأن تحقيق CFTC سيكون منفصلاً عن القضية الجارية ضد ميشيل سبانيولو، مهندس جوجل المتهم بالتداول الداخلي.
وعلق جوزيف كونيزسكي، المحامي الرئيسي السابق بقسم الإنفاذ في لجنة تداول العقود الآجلة للسلع، قائلاً: إذا كانت هذه التحقيقات مدفوعة فقط بتقارير صحفية حول انتهاكات محتملة لقانون تبادل السلع، فهذه علامة كبيرة على الضعف في هذا المخطط التنظيمي. وقد واجهت الوكالة انتقادات سابقة بسبب علاقاتها الوثيقة بقطاع أسواق التنبؤ.
Polymarket و Kalshi: قضايا سابقة وحاضرة
يُذكر أن لجنة تداول العقود الآجلة للسلع تحقق أيضًا في شركة Polymarket نفسها. فبعد أن تم حظر منصتها الرئيسية في الولايات المتحدة عام 2022، سُمح للشركة بإطلاق نسخة منظمة أمريكيًا مع مجموعة أضيق من الأسواق في أواخر عام 2025. وقد خضعت مؤخرًا لجولة تمويل بقيادة شركة 1789 كابيتال، وهي شركة رأس مال استثماري تابعة لدونالد ترامب جونيور، والتي قدرت قيمة الشركة بـ 2.1 مليار دولار.
كما أطلقت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع تحقيقات سابقة في شبهات تداول داخلي في Kalshi، المنافس الرئيسي لـ Polymarket. وبحسب صحيفة نيويورك تايمز، فقد أبلغت Kalshi عن ما لا يقل عن 32 حالة للوكالة. كما فرضت لجنة تداول العقود الآجلة غرامة قدرها 35 ألف دولار على النائب الأمريكي السابق جورج سانتوس بسبب سلوكه المتعلق بعقد Kalshi حول ما إذا كان سيحضر خطاب ترامب عن حالة الاتحاد لعام 2026. وقد أصدرت Kalshi نفسها حظرًا مدى الحياة على سانتوس لانتهاكه قواعد التلاعب بالسوق لنفس السلوك، وفرضت عليه غرامة تزيد قليلاً عن 71 ألف دولار.
حتى الآن، أدت تحقيقات Polymarket المتعلقة بالتداول الداخلي إلى اعتقال شخصين. ففي أبريل، ألقت السلطات الفيدرالية القبض على ضابط في القوات الخاصة الأمريكية، زعم المدعون أنه استخدم معلومات سرية لتحقيق أرباح تزيد عن 400 ألف دولار من عقود الأحداث المتعلقة بالقبض على الزعيم الفنزويلي السابق نيكولاس مادورو. وفي مايو، تم القبض على سبانيولو، الذي يُزعم أنه حقق أكثر من 1.2 مليون دولار من الصفقات الداخلية، أثناء سفره إلى نيويورك. في كلتا الحالتين، رفعت لجنة تداول العقود الآجلة اتهامات مدنية، ورفعت وزارة العدل اتهامات جنائية بالاحتيال. وكلا الرجلين يقاتلان الاتهامات، مؤكدين أن صفقات Polymarket هي شكل من أشكال الرهان ولا تخضع لقانون السلع.
من جانبها، قالت أوليفيا تشالوس، نائبة كبير المسؤولين القانونيين في Polymarket، في رسالة بريد إلكتروني لـ WIRED: على الرغم من أننا لا نعلق على تحقيقات محددة، إلا أننا نحيل الأمور بانتظام إلى جهات إنفاذ القانون وندعم التحقيقات الجارية كجزء من التزامنا بحماية سلامة أسواقنا.
لا يزال من غير الواضح ما إذا كانت وزارة العدل قد أطلقت تحقيقات موازية في قضايا حرب إيران أو عفو بايدن، ولم تستجب الوزارة لطلبات التعليق. ومع ذلك، صرح موظف سابق في CFTC لـ WIRED أنه من المحتمل أن تُجرى تحقيقات جنائية موازية، نظرًا لأهمية الأمور. وتؤكد هذه التحقيقات المتتالية على الأهمية المتزايدة لضمان الشفافية والنزاهة في أسواق التنبؤ، التي أصبحت ساحة لتداول المعلومات وربما للتلاعب. ومع استمرار نمو هذه الأسواق وتنوع مجالاتها، يبقى التحدي الأكبر هو كيفية فرض الرقابة الفعالة لمنع التداول الداخلي وحماية ثقة الجمهور في قدرتها على التنبؤ بالأحداث المستقبلية بشكل عادل.