يقدم مدير الصندوق الملياردير جافين بيكر نظرة عامة على حالة الذكاء الاصطناعي.
حددت شركة Nextbigfuture توسيع نطاق مركز بيانات الذكاء الاصطناعي لـ google وXAI منذ أكثر من عام.
قوانين توسيع نطاق الذكاء الاصطناعي سليمة.
أربعة رواد في مجال الذكاء الاصطناعي – Google، وxAI، وOpenAI، وAnthropic.
لكن Google وXAI سوف يبتعدان عن التوسع الحسابي بشكل أسرع وأكثر.
نفيديا لا تزال هي المهيمنة.
أفضل الموديلات لا تزال تأتي في منتصف عام 2026 باستخدام شرائح B300.
قوانين توسيع نطاق الذكاء الاصطناعي سليمة
يعد الجوزاء 3 أقوى دليل منذ o1 على أن قوانين التوسع قبل التدريب لا تزال سارية.
يتوقع قفزات كبيرة من النماذج التي دربتها بلاكويل في الربع الثاني من عام 2026.
كان GPT-5 نموذجًا أصغر حجمًا وأرخص تكلفة للاستدلال (يعتمد على جهاز التوجيه)، ولم يكن بمثابة دفعة للأداء الأقصى → وليس دليلاً على توسيع نطاق التباطؤ.
المناظر الطبيعية النموذجية الحدودية
(احتكار القلة الناشئة) جوجل – تتقدم حاليًا. رموز عالية الجودة بأقل تكلفة، وميزة نسيج TPU المتماسكة الهائلة.
xAI – يأتي في المركز الثاني من حيث التكلفة/الجودة. يستفيد Grok 4.1 من مجموعات GPU الضخمة المتماسكة. من الواضح أن Google + xAI هو أفضل النماذج في الوقت الحالي.
Anthropic وOpenAI – يتمتع كلاهما بنقاط تفتيش قوية لم يتم إصدارها بعد، ولكنهما حاليًا يتخلفان عن Google/xAI في جودة النموذج العام (OpenAI في المركز الثالث لأول مرة).
Meta – فرصة صغيرة للبقاء في المنافسة لأن المصدر الصيني المفتوح متأخر بحوالي 9 أشهر فقط عن سلسلة Meta’s Llama.
الصين مفتوحة المصدر – مزيد من التخلف عن الركب لم يصدر DeepSeek نموذجًا حدوديًا جديدًا منذ عام، ولا تزال مشكلات Huawei H20 قائمة. سوف تؤدي فجوة بلاكويل + منحدر الأرض النادرة في الولايات المتحدة إلى توسيع هذا بشكل كبير.
هيمنة نفيديا
تظل Nvidia هي المهيمنة بشكل كبير بسبب Blackwell (يتزايد الآن متغير B300 بسلاسة بعد بداية صعبة مع تأخيرات B200، وتغييرات القناع، والمتغيرات الملغاة، والتعقيد الشديد لمراكز البيانات).
تقدم شركة Blackwell عمليات FLOP متماسكة ورموز مميزة لكل واط، وهما المقياسان الأكثر أهمية في المستقبل.
يؤدي نقص الطاقة إلى جعل الرموز المميزة/الواط هي المحرك الرئيسي للقرار → تفضل وحدات معالجة الرسومات للأغراض العامة على أجهزة ASIC المخصصة؛ من المحتمل أن تكون معظم البرامج غير التابعة لـ Google ASIC قد ماتت.
لا تزال أسعار تأجير القادوس في ارتفاع، وحتى A100 تظل مربحة للغاية → من المحتمل أن يزيد العمر الإنتاجي لوحدة معالجة الرسومات عن 6 سنوات، مع انخفاض تكاليف التمويل بشكل أكبر.
ستعمل شركة Blackwell على توسيع الفجوة بشكل كبير مقابل السيليكون المحلي الصيني (فارق أكبر بكثير مقابل Blackwell مقارنةً بـ Hopper)، مما يزيد من ترسيخ خندق Nvidia.
دولاب الموازنة المنطقي والحواجز المرتفعة
تعمل نماذج الاستدلال (نمط o1، وGemini 3، وما إلى ذلك) على إنشاء دولاب الموازنة الكلاسيكي للإنترنت: المستخدمون ← بيانات تفاعل عالية الجودة ← نماذج أفضل ← المزيد من المستخدمين.
كان لعصر ما قبل التفكير فقط قياس بيانات ما قبل التدريب. الآن أصبحت بيانات ما بعد التدريب/الاستدلال بمثابة خندق مركب جديد ومملوك.
جميع قادة الولايات المتحدة الأربعة (Google، وxAI، وAnthropic، وOpenAI) لديهم نقاط تفتيش داخلية أفضل بكثير من الإصدارات العامة → من الصعب جدًا على أي شخص اللحاق بها.
مواضيع رئيسية أخرى
يعد نقص الطاقة أمرًا صعوديًا: يعمل كمنظم طبيعي ضد الإفراط في البناء، ويطيل طول الدورة وسلاسة؛ دفع القرارات نحو الرموز/الواط (فوز بلاكويل).
أصبحت البصريات (الربط البصري) أمرًا بالغ الأهمية للتدريب في الحرم الجامعي المتعدد ونقل أعباء العمل إلى الطاقة الرخيصة/المتوفرة. ومن المفارقات أيضًا أن الصين تساعد الصين على تعويض بعض العجز الحسابي (على حساب استهلاك طاقة أعلى بكثير).
لا يزال العائد على الاستثمار في Hyperscaler أعلى من منحدر النفقات الرأسمالية قبل الذكاء الاصطناعي. تظهر العلامات المبكرة لمكاسب إنتاجية المؤسسات الحقيقية في أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
إن الطلب الإجمالي على الرمز المميز (مدفوعًا بعائد استثمار العميل) هو ما يهم هذا القطاع. معارك مشاركة القائد الفردي (خسارة OpenAI) لن تقضي على قصة النمو العلماني.
خلاصة القول من جافين بيكر
ما زلنا في وقت مبكر جدا. سيكون العقد القادم بمثابة تقدم مطرد مدفوعًا بقياس الحوسبة، والحذافات المنطقية، وتحسين الطاقة/الرموز المميزة لكل واط، مع اعتبار Nvidia وGoogle وxAI أكبر الفائزين الهيكليين.
بريان وانغ هو أحد قادة الفكر المستقبلي ومدون مشهور في مجال العلوم ويتابعه مليون قارئ شهريًا. تم تصنيف مدونته Nextbigfuture.com في المرتبة الأولى في مدونة أخبار العلوم. وهو يغطي العديد من التكنولوجيا والاتجاهات الثورية بما في ذلك الفضاء، والروبوتات، والذكاء الاصطناعي، والطب، والتكنولوجيا الحيوية لمكافحة الشيخوخة، وتكنولوجيا النانو.
وهو معروف بتحديد التقنيات المتطورة، وهو حاليًا مؤسس مشارك لشركة ناشئة وجمع التبرعات للشركات ذات الإمكانات العالية في المرحلة المبكرة. وهو رئيس قسم الأبحاث المخصصة لاستثمارات التكنولوجيا العميقة والمستثمر الملائكي في Space Angels.
وهو متحدث متكرر في الشركات، وكان متحدثًا في TEDx، ومتحدثًا في جامعة Singularity وضيفًا في العديد من المقابلات الإذاعية والبودكاست. إنه منفتح على التحدث أمام الجمهور وتقديم المشورة للتعاقدات.