في نيجيريا، أصبح توفير المال أسهل من أي وقت مضى، لكن تحويل هذه المدخرات إلى ثروة حقيقية يظل التحدي الأكبر. تسعى منصة Rank، وهي حل نيجيري متكامل للخدمات المالية وإدارة الثروات، لسد هذه الفجوة من خلال تجميع مدخرات الأفراد، مما يمنحهم وصولًا إلى استثمارات وخدمات مالية كانت في السابق بعيدة عن متناولهم.
يعتمد نموذج Rank على مبدأ بسيط وفعال: دمج المدخرات الصغيرة لتكوين مجموعات أكبر من رأس المال. تتيح هذه المجموعات الاستثمار في الأصول والفرص المتاحة عادة للمستثمرين الأكثر ثراءً. يأتي هذا الابتكار في وقت يشهد فيه الادخار الرسمي في نيجيريا نموًا ملحوظًا، حيث يدخر 38% من البالغين – 69% منهم ممن لديهم حسابات معاملات – بشكل رسمي، وفقًا لتقرير (EFInA) لعام 2023.
ترى Rank أن الادخار هو مجرد خطوة أولى. من خلال تجميع أموال مستخدميها، تنشئ المنصة مجمعات رأسمالية أكبر تستطيع الوصول إلى استثمارات قد تكون بعيدة عن متناول الأفراد. ويتحقق ذلك عبر المجتمعات المالية التي تجمع المساهمات، وتوفر حجمًا كبيرًا، وتمنح الأعضاء إمكانية الوصول إلى الاستثمارات والائتمان والخدمات المالية الأخرى.
صرح فيمي إيروميني، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ Rank، في مقابلة مع TechCabal: «Rank هي شركة لإدارة الثروات، وما نحاول القيام به هو تغيير مفهوم إدارة الثروات للشباب. الهدف من الادخار هو أن يؤدي في يوم من الأيام إلى الحرية المالية أو تكوين الثروة. لكن بعد 10 سنوات، ما نراه هو إرهاق من الادخار، حيث يدخر الناس لسنوات، لكن الطريق إلى تكوين الثروة لا يزال مسدودًا أمامهم».
مشكلة الادخار وحده
الاستثمار، في جوهره، لعبة حجم. كلما زاد رأس المال الذي يتحكم فيه المستثمر، زادت الفرص المتاحة وقوة التسعير والرافعة التفاوضية التي يمكن الوصول إليها.
يقول إيروميني: «لقد عملنا مع أفراد ذوي ثروات عالية وشاهدنا أشياء قليلة تمنحهم في الواقع النفوذ لخلق الثروة. الأول هو الحجم؛ والثاني هو الوصول إلى المعلومات؛ والثالث هو النفوذ. والآن، هذه الثلاثة متصلة لأن الحجم هو مصدر النفوذ».
يُعرّف إيروميني الأثرياء بأنهم أولئك الذين يملكون ما لا يقل عن 100 مليون نايرا نيجيري (حوالي 75,199 دولارًا أمريكيًا) للاستثمار. لكن غالبية الشباب النيجيري لا يستطيعون توفير هذا المبلغ من المال، حيث يحاولون بناء مدخراتهم من دخول محدودة تتعرض لضغوط بسبب ارتفاع تكاليف المعيشة. وفقًا لتقرير PiggyVest للادخار لعام 2025، واحد فقط من بين كل 20 نيجيريًا يكسب أكثر من مليون نايرا (حوالي 751 دولارًا أمريكيًا) شهريًا.
على سبيل المثال، الشاب النيجيري الذي يكسب مليون نايرا شهريًا ويدخر نصف دخله (500 ألف نايرا)، سيحتاج إلى 16 سنة وثمانية أشهر لادخار 100 مليون نايرا، بافتراض عدم وجود أي عوائد على مدخراته.
يقول إيروميني: «ما ترونه مع الكثير من الشباب هو أننا كنا نقوم فقط بالادخار، وسوف تصدمون من التفاوت عندما يتعلق الأمر بالحصول على الثروة بشكل عام».
حل Rank هو إنشاء هذا الحجم جماعيًا. تتمتع نيجيريا بتاريخ طويل من تجميع الأفراد للأموال من خلال طرق مثل آجو، إيسوسو، أداشي، وغيرها من هياكل الادخار الدورية.
وتعترف هيئة الأوراق المالية والبورصات بخطط الاستثمار الجماعي كهياكل يجمع فيها مستثمران أو أكثر الأموال أو الأصول الأخرى في محفظة واحدة، ويتقاسمون المخاطر والمنافع. على سبيل المثال، تسمح صناديق الائتمان الموحدة بتجميع مبالغ صغيرة من المستثمرين الأفراد واستثمارها بشكل احترافي في الأوراق المالية.
ويؤكد إيروميني: «إن القدرة على جمع الموارد معًا تتيح للأشخاص إنشاء حجم غير ممكن لو قاموا بذلك بمفردهم».
يختلف هذا النهج عن النموذج القائم على الادخار الذي ميز جزءًا كبيرًا من طفرة التكنولوجيا المالية في نيجيريا. لقد أظهرت تجربة Rank مع الأفراد ذوي الثروات العالية أن بناء الثروة يعتمد على الحجم والمعلومات والرافعة المالية، وتسعى الشركة لتطبيق هذه الدروس من خلال تحويل المدخرات إلى أصول يمكن أن تتضاعف.
من آجو إلى مسارات الاستثمار
آجو (Ajo) هي طريقة إدارة مالية تقليدية تقوم على اتفاق يودع فيه الأفراد ذوو المصلحة المشتركة مبلغًا معينًا من المال على أساس متفق عليه، ويُعاد توزيع الأموال لاحقًا وفقًا لهيكل متفق عليه مسبقًا.
لقد حاولت العديد من شركات التكنولوجيا المالية رقمنة نموذج آجو. على سبيل المثال، قدمت AjoMoney، التي استحوذت عليها Rank، بنية تحتية رقمية لمجموعات الادخار، مما سمح للأعضاء بتنظيم المساهمات والجداول الزمنية والدفعات والسجلات. كما أن PiggyVest لديها منتج ادخار جماعي مستهدف يتيح للمستخدمين الادخار بشكل تعاوني لتحقيق هدف مشترك.
تجاوز نموذج Rank مجرد تجميع المدخرات، ليشمل الاكتتاب وفرص الاستثمار والحفظ وإدارة الخزانة. تمتلك الشركة حاليًا ثلاثة منتجات رئيسية مبنية حول هذا النموذج.
منتج Tribe مصمم للأشخاص الذين يعرفون بعضهم البعض ويرغبون في تجميع الأموال لتحقيق هدف مشترك. يمكن استخدام رأس المال المجمع في استثمارات أو أصول تتطلب حدًا أدنى أكبر، بما في ذلك معاملات الأسهم الخاصة والأراضي.
يقول إيروميني: «لدينا القبائل (Tribes) كمنتج. يقوم الناس بتجميع الموارد معًا كقبيلة، حيث يمكنهم في الواقع تجميع أموالهم معًا واستخدامها في شيء ما».
محاكاة رأس المال الجماعي
يكشف النموذج التحليلي لـ Rank كيف يمكن للمساهمات الشهرية من عدة أشخاص أن تحول المبالغ الفردية الصغيرة إلى مجموعات أكبر من رأس المال. على سبيل المثال، إذا ساهم 10 أشخاص بمبلغ 50 ألف نايرا نيجيرية شهريًا، يمكنهم تجميع 6 ملايين نايرا في عام واحد. وبهذا المعدل، سيستغرق الأمر 16 عامًا و8 أشهر لتجميع 100 مليون نايرا، وذلك قبل حساب عوائد الاستثمار أو الرسوم أو السحوبات.
لقد استخدمت بعض المجموعات منتج Tribe لشراء الأراضي، بينما قامت مجموعات أخرى بتجميع الأموال لشراء سيارات لعمليات الأساطيل.
في إحدى الحالات، قامت مجموعة بتجميع 120 مليون نايرا (حوالي 90,239 دولارًا أمريكيًا) ثم انتقلت إلى إدارة الثروات، واكتسبت إمكانية الوصول إلى فئات الأصول بما في ذلك الأسهم والسندات وأدوات الخزانة. يقول إيروميني إن قيمة المحفظة تبلغ الآن حوالي 2 مليار نايرا (حوالي 1.50 مليون دولار أمريكي).
يُعد هذا المثال جوهريًا لأطروحة Rank: النطاق يمكن أن يغير ما يمكن للمدخر الفردي الوصول إليه. وتستطيع Rank أيضًا المشاركة في بعض هذه الفرص من خلال خزينتها الخاصة.
يضيف إيروميني: «هناك أوقات نقول فيها: حسنًا، نريد أن نكون جزءًا منها. لدينا خزينة كعمل تجاري، ونريد الاستفادة منها».
أما منتج دوائر المال (Money Circles)، فهو أقرب إلى جمعيات الادخار والائتمان التقليدية. ينضم المستخدمون إلى دائرة ويلتزمون بمساهمات شهرية. وعندما يحين دورهم، يحصلون على مبلغ مقطوع متفق عليه ويستمرون في تقديم مساهماتهم المنتظمة. تفرض Rank رسوم خدمة بناءً على موقع المستخدم في الدائرة بدلًا من الفائدة.
تختلف التكلفة اعتمادًا على مدى رغبة المستخدم في الوصول المبكر إلى الأموال المجمعة. تشير Rank إلى أن الرسوم يمكن أن تصل إلى 14% سنويًا للفتحات المبكرة؛ بينما لا توجد رسوم خدمة للفتحات المتوسطة، وتحصل الفتحات المتأخرة على مكافأة.
يوضح إيروميني: «بالنسبة للفتحات المتأخرة، لا نفرض أي رسوم خدمة. وعندما تنظر إلى كل منهما، تجدهما يتوازنان».
يمكن أن تضم المجموعات خمسة أو 10 أو 15 عضوًا. على عكس مجموعات الادخار غير الرسمية، تقوم Rank بتأمين المشاركين بناءً على الدخل وتاريخ المعاملات، ولم يسجل المنتج أي حالات تخلف عن السداد. ويأخذ منتجها الثالث، الامتيازات (Perks)، هذا النموذج إلى مكان العمل، مما يتيح للموظفين الوصول إلى دوائر الائتمان والادخار المدعومة بالراتب، مع خصم الأقساط والمساهمات تلقائيًا من كشوف المرتبات.
يقول إيروميني: «نقوم بتسجيل الشركة وجميع الموظفين. ونجري تقييمًا للصحة المالية عبر الشركة، ونحصل على مؤشر لذلك، وبناءً عليه، يمكننا أن نوصيهم بالمنتجات حتى يتمكنوا من المضي قدمًا في رحلتهم».
ويتيح المنتج أيضًا للموظفين من شركات مختلفة ومستويات دخل متماثلة الانضمام إلى نفس الدائرة. فهو يحمي هويات المشاركين من بعضهم البعض، بينما تضمن Rank سداد كل عضو. وتقول الشركة إن هذه الشركات يمكنها أيضًا الوصول إلى مديري الثروات أو الاستثمار المخصصين. ويستهدف السوق الأولي لـ Rank العمال الرسميين ذوي الرواتب، حيث يبلغ متوسط عمر المستخدم 23 عامًا ويساهم بحوالي 50 ألف نايرا (حوالي 37.59 دولارًا أمريكيًا) شهريًا.
نموذج العمل القائم على التجميع
يمنح نموذج التجميع Rank أيضًا وصولًا إلى رأس المال المحتفظ به على منصتها قبل نشره في الاستثمارات. تعمل المنصة كوصي على هذه الأموال وتخصصها لأدوات منخفضة المخاطر ومدعومة من الحكومة أثناء فترة الاحتفاظ بها، مما يسمح لـ Rank بتوليد دخل من الخزانة بالإضافة إلى رسوم الخدمة الخاصة بها.
يقول إيروميني: «في المقام الأول، نحن شركة لإدارة الثروات. نحن منظمون، وكوننا منظمين يعني أنه بصفتنا أوصياء على كل رأس مال، لدينا واجب ائتماني لضمان مسؤوليتنا عنه. خلال تلك الفترة، يمكننا القيام بذلك مع التركيز بشكل كبير على الأدوات منخفضة المخاطر والمدعومة من الحكومة، وهذا شكل من أشكال إدارة الخزانة بالنسبة لنا».
فيما يخص دوائر المال، تقول Rank إن رسوم الخدمة من الفترات المبكرة، جنبًا إلى جنب مع العائد المكتسب أثناء الاحتفاظ بالأموال، يساعدها على إدارة مخاطر التخلف عن السداد مع توليد الإيرادات.
ويوضح إيروميني: «بالنسبة للفتحات المتأخرة، لا نفرض أي رسوم خدمة. وعندما تنظر إلى هاتين الفترتين، تجدهما توازنان ذلك مع رسوم الخدمة. للفترة التي يوجد فيها الصندوق، وحيثما يكونون في الدائرة، نحن نشبه الوصي على الأموال. واستنادًا إلى خبرتنا في الخزانة، يمكننا الحصول على عائد يساعد فعليًا في التخلص من مخاطر التخلف عن السداد ويساعدنا أيضًا في توليد الإيرادات كمنصة».
الطموح الأكبر هو إدارة الثروات
تم إطلاق Rank في عام 2021 تحت اسم Moni، وبدأت بتوفير التمويل الجماعي للشركات الصغيرة، مستفيدة من الثقة الاجتماعية داخل المجتمعات القائمة مع بناء منصة ادخار بعوائد عالية (تصل إلى 23%). تم تغيير علامتها التجارية إلى Rank في نوفمبر 2025 واستحوذت على AjoMoney، وهي منصة للادخار الجماعي، وعلى بنك Zazzau Microfinance Bank، الذي أصبح الآن Rank Microfinance Bank.
أفادت الشركة في ذلك الوقت أنها قامت بتشغيل ميزة ادخار تجريبية وصلت إلى 10,000 من أصحاب الأعمال والأفراد عبر جمعيات التجار ونقابات السوق وتعاونيات الأحياء.
وقالت Rank إن المشاركين جمعوا ما لا يقل عن 150 ألف نايرا (حوالي 112.79 دولارًا أمريكيًا) لكل منهم، مع استثمار الأموال في الأوراق المالية المدعومة من الحكومة مثل أذون الخزانة وأسواق المال، مما حقق عوائد تصل إلى 23%. وقد سلمت الشركة إجمالي مدفوعات بلغت 16 مليار نايرا (حوالي 12.03 مليون دولار أمريكي).
يبلغ عمر منتج بناء الثروة المجتمعية الأحدث حوالي عام. وتقول Rank إنها سهّلت أكثر من 100 مليون دولار في جمع التبرعات والمدفوعات المجتمعية، وتتوقع أن يتضاعف هذا الرقم بحلول نهاية عام 2026. ويشير إيروميني إلى أن معدل الاحتفاظ بالعملاء بلغ في المتوسط 95% إلى 98%.